Введенные недавно ограничения в отношении Китая со стороны США в виде увеличения пошлин на импорт китайских товаров может спровоцировать руководство КНР на ответные действия. Эскалация торгового конфликта может также привести к неопределенности на рынке и росту цен на золото. Одним из ключевых фундаментальных факторов при анализе курса золота также является оценка экономического и геополитического положения основных стран-импортеров и экспортеров. Что касается перспектив до конца текущего года – при всех прочих равных умеренный рост возможен, но многое будет зависеть от оперативной макростатистики, от решения ЦБ. Дмитрий Пучкарев считает, что рост цен на золото в 2024 году еще не до конца заложен в котировки «Полюса».
Что будет с курсом XAU в 2024 году согласно техническому анализу?
Значения инструмента расположены ниже 50, «медвежья» динамика по инструменту сохраняется. Необходимо подчеркнуть, что экономика и политика — это взаимосвязанные компоненты, их важно учитывать при инвестировании в драгоценный металл. По мнению Наталии Пырьевой, GLDRUB_TOM — наиболее эффективный способ инвестиций в золото. Она отмечает, что этот инструмент торгуется в рублях, а золото номинируется на мировом рынке в долларах США. Поэтому такой способ позволяет инвестору хеджировать валютные риски.
Страх среди инвесторов вызван ростом неопределенности, а также вероятной рецессией в США в текущем году. Главными причинами роста цены золота являются макроэкономические факторы, напряженная геополитическая ситуация, инфляция в мире, высокие процентные ставки и жесткая монетарная политика регуляторов. По мнению аналитиков Trading Economics, к концу текущего квартала цена золота будет удерживаться около $2310,02 за унцию. К концу года, согласно прогнозам экспертов и глобальным макро моделям, цена может достигнуть отметки $2483,74. По данным Всемирного банка, средняя цена золота в 2024 году составит 2100,00 долларов США за унцию.
Заключение: является ли золото хорошей инвестицией?
Однако тиковые объемы растут третий месяц подряд, показывая заинтересованность участников торгов. Самый высокий тиковый объем зафиксирован в апреле 2024 года, когда сформировалась модель «доджи». Это позволяет заключить, что рынок под контролем продавцов и возможно развитие нисходящей коррекции к отметкам 2047, ,65, где проходит динамическая линия поддержки в виде MA50.
Процентные ставки
Глобально, котировки золота развиваются в рамках длительного восходящего тренда. Однако, с достижением новых исторических максимумов за последние несколько месяцев, все более вероятна коррекция цены вниз. На графике показана обратная долгосрочная зависимость между индексом доллара США (белая линия) и динамикой цен на золото (желтая линия). Обычно с фундаментальным анализом ассоциируется фондовый рынок, а не драгоценные металлы. Инвестиционно-банковская компания Goldman Sachs (как сообщает портал Capex) прогнозирует среднюю цену драгоценного металла в $2133,00 в 2024 году. По мнению аналитиков, XAUUSD будет торговаться выше рыночного консенсуса из-за роста индекса страха и статуса актива-убежища.
При этом эксперты не исключают возможный рост курса вплоть до $2750,23. Драгметалл пользуется спросом у инвесторов на фоне геополитических рисков и неопределенности в дальнейшей монетарной политике ФРС США. Все больше стран приобретают XAUUSD в качестве защитного инструмента от высоких цен и защиты внутреннего рынка от внешних вмешательств. RSI с начала марта двигался в зоне перекупленности и, в текущий момент, преодолел верхнюю границу вниз, сигнализируя о развороте цены. Значения MACD также снижаются в положительной зоне и приближаются к нулевой границе – сигнал слабеющего «бычьего» тренда. Это говорит о том, что эти линии выступают динамическими линиями поддержки «быков».
Аналитики и эксперты дают смешанные прогнозы по дальнейшему курсу XAUUSD. Достижение активом новых пиков связано с различными фундаментальными факторами. Данный подход включает исследование истории котировок XAUUSD на графиках с помощью индикаторов и других инструментов анализа ценовых движений. Все это уже отразилось на цене золота и продолжает влиять на котировки драгметалла. Инвесторы опасаются за свой капитал и вкладывают свои средства именно в XAU, повышая спрос. Именно золото считается основным защитным активом во времена различных кризисов в мире.
Исторические графики цен на золото
В годовой перспективе — до осени 2025 года — аналитики «Альфа-Инвестиций» закладывают умеренный рост стоимости золота, не исключают достижения $2700–2800 за унцию. По словам инвестиционного аналитика «Альфа-Инвестиций» Валерия Емельянова, это соответствует исторической динамике золота в периоды больших подъемов. За грамм, что соответствует росту цен от 12% до 18% по сравнению с текущими уровнями.
Пучкарев отмечает, что, покупая акции, инвестор может рассчитывать не только на их рост, коррелирующий с ценами на золото, но также и на возможные дивиденды . Как объяснял инвестиционный аналитик «Альфа-Инвестиций» Валерий Емельянов, местные инвесторы все чаще предпочитают вкладывать средства в золото на фоне стагнационного состояния рынка акций. Инвестирование в золото уже долгое время считается эффективным способом сохранения капитала и снижения рисков.
“Спрос на золото поддерживается благодаря покупкам со стороны мировых центральных банков, прежде всего развивающихся стран”, – рассказала ведущий аналитик “Цифра брокер” Наталия Пырьева. По словам аналитика, если в ближайшее время запрет на добычу для ЮГК будет снят, то это может поменять отношения инвесторов к бумаге и цена может восстановиться до ₽1 за акцию. По мнению эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» дилинговые центры форекс Дмитрия Пучкарева, наиболее интересный «золотой» инструмент — акции золотодобывающих компаний.
Также, добавил Емельянов, последние отчеты компании оказались хуже ожиданий рынка, а выплата первых дивидендов была отложена. Большинство аналитиков сошлись во мнении, что прежде всего стоит обратить внимание на «Полюс». По словам Валерия Емельянова, «Полюс» — базовая акция для тех, кто хочет инвестировать в золото через бизнес. Этот риск выше при использовании криптовалют, поскольку рынки децентрализованы и нерегулируются. Вы должны знать, что можете потерять значительную часть своего портфеля. Технические индикаторы и свечные модели дают сигналы о потенциальном завершении «бычьего» ралли в текущем году с уходом торгового инструмента на нисходящую коррекцию к отметкам 2148, ,66.
Прогноз Goldman Sachs
Если «быкам» удастся удержать уровень 2269,59, то можно ожидать продолжения восходящего тренда в район характеристики линий и моделей тренда 2354, ,83. Для прогнозирования цены XAUUSD на ближайшие три месяца потребуется проанализировать графики H4 и D1. Тем не менее, MACD расположен в положительной зоне и движется горизонтально. Кроме того, линии скользящих средних расширяются, «бычий» тренд устойчив. Кроме того, наравне с техническими индикаторами важно использовать свечной и графический анализ.
- Валерий Емельянов также называет бумаги ЮГК главной альтернативой «Полюсу».
- Эта ценность сохраняется и в настоящее время и придает золоту более высокий статус культового.
- При этом Емельянов отмечает, что у этого кейса есть нюансы, среди которых претензии к компании со стороны Ростехнадзора.
- Образование этих фигур сигнализирует о развороте тренда на вершине.
Для более точного прогноза нам помогут технические индикаторы RSI, MACD, MFI, MA как стать брокером требования Cross, тиковые объемы. Эти инструменты позволят выявить ключевые линии поддержки и сопротивления на ценовом графике XAUUSD, а также силу текущего тренда и потенциальные точки разворота. Спрос и предложение — наиболее сложные факторы в прогнозировании курса драгметалла.
США заявили о поддержке острова новым современным вооружением и отправили свою делегацию. На фоне этих новостей, Китай поднял в воздух 21 самолет и направил к острову 11 военных кораблей. Сильный доллар делает золото дешевле, и наоборот, более слабая американская валюта делает золото дороже. Ко всему этому, Соединенные Штаты Америки являются самыми крупными держателями золотых слитков в своих резервах, содержащих порядка 8,1 тысячи тонн драгоценного металла. Чтобы сделать наши прогнозы максимально точными, важно оценить исторические данные.
По мнению Павла Веревкина, для долгосрочных инвесторов потенциально более интересными выглядят акции «Южуралзолота» (ЮГК). Веревкин считает, что за счет реализации инвестиционной программы и роста добычи золота бумаги компании в ближайшие два года могут вырасти до ₽1,5. Конечно, золото также имеет практическую ценность в том смысле, что оно используется во многих отраслях. Он не только является важным продуктом ювелирной промышленности, но и широко используется в электронике. Все эти факторы сочетаются с историей и тем фактом, что золото ценно, потому что общество всегда воспринимало его так.